一位炒股多年老股民将“MACD趋势法对冲”讲清楚,轻松抓牛股

MACD趋势法对冲交易策略的核心在于量化选股模型,采用数量的方法去判断某上市公示股票是否值得买入。根据量化选股模型,如果该上市公司股票满足模型的要求,则放入股票池;若不满足,则从股票池中剔除。

通过量化技术指标,筛选出当前符合数值要求的股票,与等市值股指期货进行对冲交易。此对冲交易策略合适在股指震荡或下行周期,可以赚取双重收益;但在股指强牛阶段表现则表现弱势。

1.对冲交易策略特点

对冲交易策略的特点是通过数个技术量化指标筛选出较大概率处于爆发初期的股票,在一段较长时间内跑赢股指,套取超越市场的收益。通过分析股票出现长线爆发的初期的特征,提取出数个技术量化指标,通过指标的交集筛选出后期较大概率出现大幅上行的股票,在一段时间内显示超越市场指数的收益。

与其他依靠纯技术分析的对冲策略相比,此对冲交易策略建仓后换仓的频率低,建仓后收益在一段时间后才会显得明显,前期通过蚂蚁爬树的形式累积收益,同时节省了不必要的交易费用。

α系数是一投资或基金的绝对回报(Absolute Return) 和按照β系数计算的预期回报之间的差额。绝对回报(Absolute Return)或额外回报(Excess Return)是基金/投资的实际回报减去无风险投资收益(国内通用1年期定存利率)。

本对冲交易策略是通过筛选出的股票跑赢股指实现盈利,实际运行中,尤其在股指处于震荡、无方向阶段时,股票出现可观收益,而在股指上行(非暴涨阶段)的过程中,股票同时实现近似收益,表明本策略产生盈利的方法并非通过增大波动率实现。

从对冲交易的本质看来,此策略筛选出股票与股指期货对冲交易,并未依赖β来扩大对冲产品的收益,反而是通过超额的α获取超越市场的利润。

市场具有延续性及轮动性。当某些板块或股票出现中长期的单边势时,其特征会反映在某些数据上。通过对这些数据进行跟踪,可以发现这些数据通过交集筛选后得出的股票具有在将来大幅上行或下挫的特性,在设定好止损的基础上,使用此对冲策略可以使筛选出来的股票强于指数走势,以套取超越股指外的收益。兵者,水也,无常势。金融市场如战场般,亦无常势;资金走向如水般,无常形。

本对冲交易策略选取的对冲组合在起初阶段能实现较好的收益,但随时间的流逝,市场趋势变化与板块轮动效应出现时,需重新选取组合再行对冲交易。

2.对冲交易策略跟踪

基于以上的思想,我们模拟回溯策略的收益。时间从2013年1月开始,我们以中国A股市场所有股票为选取样本,其中包含权重板块、中小板及创业板等,与沪深300指数进行对冲验证。

通过近2年的样本验证统计,我们可以发现,本对冲策略在2013年的表现更优越。即使是面对2014年7月下旬后的小牛市以及11月的大牛市,最好的产品总收益高达147.25%,年化收益率约98%,而其最高峰时回报达181.12%,年化收益率约124%,远超同期其他产品表现。

2014年金融市场形式发生变化,以往中小创业板上涨而权重股萎靡不振的局面出现变化,因此14年的表现不如13年理想。从样本数据中我们可以看出,“狂牛”出现前市场热点不定,因此换仓时间根据“狂牛”市确立的时间调整。

【案例回顾】

很多人提问大盘是否站稳。 统一回复:目前大盘还未确定站稳。但是通过盘面大家可以执行轻大盘,重个股的思路去挖掘绩优白马投资。就比如我近期通过底部抄底选出来的维宏股份,园城黄金,百邦科技等,涨幅还是相当不错的。

熟悉我的人都知道,本人03年入市,在股市摸爬滚打十余年,潜心研究股票终有所获,总结出自己的一套盈利战法,可以做到短线操作的高胜率,学会的人赞不绝口,也是都有收获利润的。

收盘之后也是收到很多朋友感谢留言,老师你之前选出的维宏股份今天再次涨停,收获了32个点的利润,请问还有类似维宏股份这样的短线牛股可以布局吗?

既然有粉丝朋友问到了维宏股份,我们一起来看一下这只股票走势如何

维宏股份(300508) 前期..股价经过断崖式下跌,在底部十字星企稳,主力资金持续进场,果断在选股文章中选出讲解,果不..其然选出后一路上涨,涨幅超过30%, 那些在16号看到文章的朋友,截止目前都抓到30多个点..的利润了,恭喜抓住的朋友。

逍遥直播讲解已经有几年了,每天..都在讲解我的选股;思路和方法,很多粉丝朋友学会后都是不小的收益,园城黄金也是近期..讲解的,看下图

600766园城黄金这只股票是.非常牛的,同样也是在底部选出,这只股票是在12号用此法选出来的,当天股价出现大阳线.站稳支持线上方,MACD金叉,主力资金持续流入,及时的发文讲解,截止目前连续四个涨停。相信一直在看本人选股文章的朋友都是抓到了这一波的利润,恭喜抓住了的新老粉丝朋友。

【潜力黑马】

.还有很多.新股..民抱怨..看到时已经错过了最佳的布..局机会,问还有没有这样的股..票继续..操..作,今天逍遥同样通过底部..抄底..形态选出一只底部启动的利好股,具体的买..卖..点位把..握和后..市分..析已经讲..解了,老..粉老..地方学..习,这里只看形态图:

..该股经过前.期的上涨后,下跌洗盘彻底。如今再度底部放量量价齐升,和杰恩设计非常相似。该股后期走势,就不在这里多点评了,会在直播中持续跟踪讲解,想要再次抓住涨停股的人可以直接去评论中查看。

本文出自趣头条作者“老谢说财”(微信号:k73927)未经同意不得转载 。

发布日期:2020-01-31 02:33:26  所属分类: 新闻